Jahr 2021

Mit CHF 247.5 Mio. (CHF 211.7 Mio.) lag der Betriebs­aufwand um 16.9 Prozent über dem Vorjahr, haupt­sächlich aufgrund des Anstiegs der Lohn- und Lohn­neben­kosten sowie des Marketing­aufwands. Im Jahr 2021 leitete Swissquote eine Reihe von ehrgeizigen Initiativen ein, um die Marke Swissquote auch ausserhalb der Schweiz stärker zu positionieren: Beispiele für diese Initiativen sind dreijährige das Sponsoring der UEFA Europa League und der UEFA Europa Conference League. Ende 2021 waren 952 Mitarbeitende für Swissquote tätig (+18.3 Prozent).

Die Kombination von Erträgen und Aufwendungen führte zu einem Anstieg des Vorsteuer­gewinns um 111.4 Prozent auf CHF 223.3 Mio. (CHF 105.6 Mio.) und letztendlich zu einer Vorsteuer­gewinn­marge von 47.3 Prozent (30.9 Prozent) für das Berichtsjahr 2021. Der Reingewinn vervielfachte sich auf mehr als das Doppelte (CHF 193.1 Mio. vs. CHF 91.0 Mio. im Vorjahr). Dies ist das Ergebnis eines starken organischen Wachstums und eines diversifizierten und innovativen Produkt­angebots, dank dem Swissquote ihren technologischen operationellen Vorsprung nutzen konnte.

Swissquote ist es gelungen, ihre ausge­zeichnete Profitabilität und ihr organisches Wachstum mit einer starken Kernkapital­quote von 26.2 Prozent zu verbinden. Per Jahresende 2021 weist Swissquote eine solide und gut kapitalisierte Bilanz von CHF 9’053.8 Mio. auf. Das Eigenkapital erhöhte sich um 39.8 Prozent auf CHF 615.5 Mio. (CHF 440.2 Mio.). Anlässlich der General­versammlung vom 6. Mai 2022 wird der Verwaltungsrat eine Dividenden­erhöhung von CHF 1.50 je Aktie auf CHF 2.20 je Aktie (46.7 Prozent) beantragen.

Der Netto-Neugeld­zufluss setzte 2021 sein Wachstum fort und erreichte CHF 9.6 Mrd. (CHF 5.3 Mrd.). Dieser Trend lässt sich einerseits auf die inter­nationale Expansion von Swissquote zurückführen (52 Prozent des Neugelds stammte von Kunden mit Wohnsitz im Ausland), andererseits auf die einzig­artige Positionierung von Swissquote im Mass-Affluent-Segment. Das Kunden­vermögen stieg dank des Netto-Neugeld­zuflusses und des positiven Marktumfelds um 40.5 Prozent auf CHF 55.9 Mrd. (CHF 39.8 Mrd.). Das Durchschnitts­depot pro Kunde beläuft sich somit auf den gesunden Wert von über CHF 110’000. Die Gesamtzahl der Konten stand Ende 2021 bei 487’847 (+18.9 Prozent).

Mit der Übernahme der Keytrade Bank Luxembourg hat Swissquote ihre Position als Marktführerin in den Bereichen Online-Handel und Online-Anlagen in den Benelux-Ländern weiter ausgebaut. Die Transaktion dürfte im ersten Halbjahr 2022 abgeschlossen werden; sie wird Swissquote etwas über 8’200 Neukunden und EUR 1.7 Mrd. an Kunden­vermögen zuführen. Mit dieser Übernahme bestätigt Swissquote ihre ehrgeizige Expansions­strategie in Europa sowie generell ausserhalb der Schweiz.

Im Verlauf des Berichtsjahrs baute Swissquote ihren Aktionärs­dialog aus und strukturierte ihn weiter, um Fragen der Corporate Governance, Vergütung und Nachhaltig­keit zu erörtern. Alle genannten Punkte wurden überprüft und evaluiert. Dies war die Grundlage für Verbesserungen der Offen­legungs­praxis sowie für eine Reihe von Beschlüssen zur Stärkung des Rahmen­werks und der Richtlinien.

Nach Überprüfung sämtlicher Anmerkungen zum Long Term Incentive Plan (LTIP) für die Geschäfts­leitung beschloss der Verwaltungsrat, den Aktien­optionsplan beizu­behalten, da er der Über­zeugung ist, dass der Plan ein angemessener Anreiz für die weitere Wert­schöpfung in einem Wachstums­unter­nehmen darstellt – voraus­gesetzt, der Aus­übungs­preis liegt im Zeitpunkt der Zuteilung über dem Marktpreis des Basis­werts. Um jedoch die Erwartungen unserer Investoren noch besser abzudecken, wird die Sperrfrist der Aktien­optionen der Geschäfts­leitung ab 2022 auf drei Jahre harmonisiert. Zudem gelten neu Ober­grenzen (Caps) für den LTIP.

In Bezug auf den Short Term Incentive Plan (STIP) zugunsten der Geschäfts­leitung kann festge­halten werden, dass die im letzten Vergütungs­bericht eingeführten Anpassungen zur Erhöhung der Transparenz bei Erreichen der Geschäfts­leitungs­ziele von den Investoren gut aufge­nommen wurden. Im Vergütungs­bericht 2021 wurde die Transparenz durch Aufnahme einer umfassenden Liste der Ziel­vorgaben, ihrer Gewichtung und der nach Zielen und Ziel­kategorien gegliederten Leistungen weiter erhöht.

Wir wissen das aktive und auch zeitliche Engagement unserer Aktionärinnen und Aktionäre sehr zu schätzen. Diesen Austausch möchten wir weiter­führen und in Zukunft weiter ausbauen.

Das letzte Jahr stand im Zeichen der Veröffentlichung unseres ersten Nach­haltig­keits­berichts. Im aktuellen Berichtsjahr nutzen wir die Zeit für Gap-Analysen und für die Umsetzung weiterer Mass­nahmen zur Erreichung unserer Nach­haltig­keits­ziele. Für das Jahr 2022 hat der Verwaltungsrat eine höhere Gewichtung (15 Prozent) der ESG-Vorgaben im Rahmen der Ziel­setzungen für die Geschäfts­leitung beschlossen. Diese Entscheidung des Verwaltungsrats bestätigt die Relevanz von ESG für Swissquote.

Generell hat sich die Covid-19-Pandemie nicht negativ auf Swissquote ausgewirkt. Obwohl das verstärkte Kunden­interesse und die höheren Handels­volumen dem Betriebs­ertrag und Vorsteuer­gewinn Auftrieb verliehen, geht der Verwaltungsrat in diesem Zusammen­hang von einem marginalen positiven Effekt aus. Im Jahr 2021 wurden keine Subventionen der öffentlichen Hand in Anspruch genommen. Es waren weder Kündigungen noch Kurzarbeits­mass­nahmen erforderlich. Die Sicherheit und Gesundheit unserer Mitarbeitenden haben für uns oberste Priorität. Dies gilt auch für die Sicher­stellung einer hochgradig zuverlässigen IT-Ausstattung für die Arbeit im Homeoffice.

In den ersten beiden Monaten des laufenden Jahres setzte sich das starke Kunden­wachstum mit CHF 1.4 Mrd. an Netto-Neugeld fort. Das Wachstum von Swissquote dürfte das derzeit schwierige Markt­umfeld kompensieren. Trotz der aktuellen geopolitischen Unsicher­heiten geht Swissquote davon aus, dass sich ihr sehr erfolg­reiches Geschäftsjahr 2021 wiederholen lässt. Für 2022 wird mit einem Betriebs­ertrag von CHF 475 Mio. (+0.7%) und einem Vorsteuer­gewinn von CHF 225 Mio. (+0.7%) gerechnet.

Im Namen des Verwaltungsrats und der Geschäfts­leitung danken wir unseren Kundinnen und Kunden, die mit der aktiven Nutzung unserer Plattform und den vielfältigen, sachkundigen Feedbacks entscheidend zum geschäftlichen Erfolg und damit zur lang­fristigen Solidität und Weiter­entwicklung von Swissquote beitragen. Ihre Anregungen und Wünsche, aber auch ihre Kritik sind uns sehr wichtig und bringen uns weiter. Zudem möchten wir in diesem ausser­gewöhnlichen Jahr unseren Aktionärinnen und Aktionären für ihr Vertrauen danken. Allen Mitarbeitenden danken wir für ihr persönliches Engagement und die Bereitschaft, immer wieder Ausser­ordentliches zu leisten. Und schliesslich gilt unser Dank auch unseren Kooperations­partnern, die uns beim Ausbau unseres Geschäfts stets kompetent unterstützen.