DÉCLARATIONS
DU CEO

2022 – Bilan et perspectives

OBJECTIFS ATTEINTS

OBJECTIFS ATTEINTS

2022 a été une excellente année pour la banque, malgré un environnement de marché extrêmement difficile, marqué par une guerre en Europe, une forte inflation et des taux d’intérêt en hausse. Avec un chiffre d’affaires net de CHF 408.0 millions et un bénéfice avant impôts de CHF 186.4 millions, nous avons atteint les objectifs que nous nous étions fixés. Nous avons de plus enregistré un solide afflux net de nouveaux capitaux, d’un montant de CHF 7.7 milliards. En fin d’exercice, les avoirs des clients s’élevaient à CHF 52.2 milliards – une réelle preuve de confiance.

DURABILITÉ

DURABILITÉ

DURABILITÉ

DURABILITÉ

Quelle importance revêtent les objectifs environnementaux pour Swissquote ?

En tant que leader de la banque en ligne, avec plus d’un demi-million de clients, nous estimons qu’il est de notre devoir de jouer également un rôle pionnier dans la protection de l’environnement. Nous considérons par conséquent que notre mission est aussi de sensibiliser encore davantage nos clients aux placements durables. Voilà pourquoi, pour un grand nombre d’entreprises et en plus des données économiques, les investisseurs trouvent sur notre plateforme de trading des informations relatives aux aspects écologiques et réglementaires, ainsi qu’un score ESG. Les utilisateurs ont en outre la possibilité de composer leurs portefeuilles sur la base de filtres ESG et de divers critères d’impact en terme de durabilité. 

Depuis trois ans, nous ajoutons à notre rapport annuel un rapport de durabilité préparé conformément aux normes du GRI. En 2022, des auditeurs externes ont examiné les indicateurs clés de ce rapport. Nous avons eu le plaisir de constater que nos efforts passés ont conduit à une augmentation de notre notation MSCI ESG de BBB à AA.

CRYPTO-MONNAIES

Cryptos – quo vadis?

En tant qu’ingénieur-électricien EPFL, je suis fasciné par la technologie qui sous-tend la blockchain. Je pense que ce qui s’est passé l’année dernière a amorcé un processus d’assainissement, similaire à l’éclatement de la bulle technologique pour Internet. L’important, c’est que les activités à venir dans le domaine des crypto-monnaies s’inscrivent dans un cadre réglementé et fiable. Avec SQX, notre plateforme d’échange de crypto-monnaies, nous avons créé pour nos clients une plateforme de trading efficace, permettant une exécution sécurisée et avantageuse, avec une liquidité suffisante des crypto-monnaies tradées. À l’heure actuelle, plus de 15 crypto-monnaies peuvent être tradées sur SQX – l’extension de la plateforme est en cours.

CROISSANCE

CROISSANCE

CROISSANCE

Initiatives stratégiques 2022/2023

Notre modèle d’affaires innovant, basé sur une plateforme de trading moderne avec une licence bancaire suisse, est évolutif à volonté. Nous disposons ainsi de possibilités de croissance uniques dans des domaines d’activité attractifs ou de nouveaux segments de clientèle. Proposant probablement l’offre la plus complète dans le domaine des paiements, de l’épargne et des placements, l’application financière Yuh, développée avec PostFinance en 2021, compte déjà plus de 100’000 « Yuhsers ». Début 2022, nous avons racheté Keytrade Bank Luxembourg et poursuivons notre expansion européenne. En lançant notre propre application TWINT l’année dernière, nous avons également franchi une nouvelle étape vers notre objectif consistant à devenir une banque universelle pour les particuliers. Avec eBill et une carte de débit moderne, avec Apple Pay et Google Pay, nous allons cette année nous renforcer considérablement dans le domaine des paiements. Nous allons par ailleurs continuer de développer de manière ciblée notre offre de solutions B2B sur mesure. En collaboration avec le fournisseur de wealth tech Etops, nous avons lancé cette année la plateforme « Asset Master », destinée aux gestionnaires de fortune. Cette plateforme propose une gestion de portefeuille et un trading efficaces et avantageux. Notre collaboration avec Leonteq, qui fait de nous un émetteur de produits structurés depuis début 2022, connaît elle aussi un développement positif.

Nous nous engageons pour la qualité de service

Nous ne ménageons pas nos efforts pour garantir le haut niveau de qualité habituel de nos services. Raison pour laquelle nous avons renforcé l’an dernier plusieurs de nos sites en Europe et en Suisse. Nous sommes également particulièrement heureux que la population de Gland (VD) ait approuvé la construction de notre nouveau siège, conçu selon des critères durables. L’emménagement dans le campus interdisciplinaire est prévu pour 2027 au plus tard.

À l’atten­tion de nos action­naires

Avec un résultat d’exploitation de CHF 408.1 millions, un bénéfice avant impôts de CHF 186.4 millions et un afflux net de nouveaux capitaux s’élevant à CHF 7.7 milliards, Swissquote présente des résultats solides et qualitativement forts pour 2022. Tant le résultat d’exploitation que le bénéfice avant impôts atteignent leur second plus haut niveau historique et reflètent la solidité du portefeuille clientèle comme de la gamme de produits dans un environ­nement de marché particu­lièrement difficile. La diversification des flux de revenus a permis à Swissquote de bénéficier tout particulièrement des évolutions de taux d’intérêt à court terme. Pour 2022, 51’099 nouveaux comptes clients (en hausse de 10.5 %) ont encore contribué à renforcer la croissance, faisant passer le total des avoirs des clients à CHF 52.2 milliards (dont CHF 9.2 milliards sous forme de dépôts en cash). Swissquote s’attend à une année 2023 prometteuse et prévoit de nouveaux records en termes de revenus et de bénéfice.

Deuxième meilleur résultat d’exploitation

À CHF 408.1 millions, soit une baisse de 13.5 % par rapport à l’exercice précédent (CHF 471.8 millions), le résultat d’exploitation reflète les conditions difficiles du marché, mais n’en représente pas moins le deuxième meilleur résultat jamais atteint.

Les revenus nets des commissions (hors crypto-actifs) ont fléchi de 7.6 %, la part de revenus non transactionnels ayant permis de contrebalancer le ralentissement des activités de trading. Les revenus nets issus des crypto-actifs ont été fortement impactés par les turbulences du marché des crypto-actifs, enregistrant une baisse de 72.9 %, à CHF 27.7 millions (soit 6.8 % du résultat d’exploitation). Les revenus nets issus du trading ont diminué de 18.0 % en raison d’un fléchissement du volume de trading sur eForex et des revenus générés par les classes d’actifs négociées en devises étrangères. D’autre part, les revenus nets d’intérêts ont augmenté de 364.7 % en raison de la hausse des taux d’intérêt des principales devises. Le taux directeur du franc suisse en particulier est passé d’un pourcentage négatif de 0.75 % à un taux positif à 1 % à fin 2022.

Dans l’ensemble, le résultat d’exploitation de Swissquote traduit une solide résistance et une diversification des sources de revenus.

Une marge bénéficiaire avant impôts de 45.7 % qui reflète la flexibilité des coûts

À CHF 215.0 millions, les charges d’exploitation de 13.2 % inférieures à leur niveau de l’an dernier (CHF 247.5 millions) reflètent la discipline adoptée sur plusieurs mois en matière de gestion des coûts. Au 31 décembre 2022, l’effectif de nos collaboratrices et collaborateurs a augmenté de 104 ETP (dont 14 ETP non organiques), pour s’établir à 1’056 ETP au total. La moitié des recrutements ont été réalisés dans des secteurs en lien avec la technologie. Le bénéfice avant impôts a diminué de 16.5 %, pour s’établir à 186.4 millions (CHF 223.3 millions), tandis que la marge bénéficiaire avant impôts, à 45.7 % (47.3 %), se maintenait à un niveau élevé, en dépit d’une baisse de 13.5 % du résultat d’exploitation. Le bénéfice net s’inscrit en baisse, à CHF 157.4 millions (CHF 193.1 millions), tout comme la marge bénéficiaire nette, à 38.6 % (40.9 %).

Un afflux de nouveaux clients ininterrompu

En 2022, 51’099 nouveaux comptes clients, des comptes de trading pour la plupart, ont été ouverts (dont 8’000 non organiques), permettant pour la première fois de franchir le seuil des 500’000 clients. 60 % des afflux nets de nouveaux capitaux proviennent de l’étranger, ce qui démontre la pénétration de plus en plus forte de la marque Swissquote. Grâce à son partenariat avec l’UEFA, la marque Swissquote est désormais retransmise dans plus de 200 pays à travers le monde par le biais de centaines de chaînes de diffusion, totalisant des millions de vues.

À fin 2022, le nombre total des comptes s’établissait à 538’946 (+10.5 %), pour une moyenne de dépôt d’environ CHF 100’000 par client. À CHF 7.7 milliards (dont 1.7 milliard non organiques), ce fort afflux net de nouveaux capitaux a partiellement compensé la baisse de 6.6 % des avoirs des clients (passés de CHF 55.9 milliards à CHF 52.2 milliards) due à la performance négative du marché. De manière générale, si toutes les classes d’actifs ont vu leur valeur baisser en 2022, les clients ont maintenu leurs investissements, même dans les classes d’actifs à haut risque. Au 31 décembre 2022, et malgré le fait que les clients aient augmenté de 5.7 % leurs positions dans les principales classes de crypto-actifs, la totalité des crypto-actifs sous dépôt a régressé, jusqu’à atteindre CHF 1.0 milliard (CHF 2.8 milliards).

Dividendes, fonds propres et perspectives de croissance

Au 31 décembre 2022, Swissquote montrait un bilan robuste et tous les ratios règlementaires étaient solides (par exemple avec un ratio de liquidité de 496%). Grâce à son ratio de fonds propres de 24.8 % (26.2 %), bien supérieur à la limite réglementaire de 11.2 %, Swissquote est particulièrement à même de saisir les opportunités de croissance tant internes qu’externes (comme avec l’acquisition de Keytrade Bank Luxembourg SA en 2022). Le Conseil d’administration va proposer à l’Assemblée générale des actionnaires un dividende inchangé de CHF 2.20 par action, ce qui correspond à 21 % du bénéfice net pour 2022.

Opportunités de croissance

Sur la base des initiatives prises en 2022, Swissquote voit pour cette année les opportunités de croissances suivantes :

  • Marché européen : Début 2023, Swissquote Bank Europe SA a obtenu sa licence de dépositaire de fonds au Luxembourg, élargissant encore son accès au marché dans le secteur du B2B. Cette nouvelle étape finalise diverses initiatives en termes d’expansion et de produits, destinées à permettre à Swissquote de proposer une offre identique et ciblant la même clientèle que celle disponible en Suisse.
  • Crypto-actifs : En septembre 2022, Swissquote lançait avec succès SQX, sa propre plateforme d’échange de crypto-actifs. L’industrie des crypto-actifs va très certainement devoir affronter une importante période de transition, caractérisée par un renforcement de la réglementation en vigueur. SQX permet à Swissquote de se positionner de manière particulièrement favorable.
  • Yuh : L’application de finance mobile compte déjà plus de 100’000 utilisateurs (2022 : + 65’000 utilisateurs) et élargira encore son offre de produits et de services en 2023 (pilier 3a, notamment). Pour 2023, la croissance des comptes clients devrait égaler celle enregistrée en 2022.

Récompense méritée pour la mise à jour et l’amélioration de nos informations non financières

Pour continuer à répondre à l’évolution des attentes, Swissquote a introduit et mis en œuvre un large éventail d’initiatives ESG auprès de divers partenaires et intervenants. En premier lieu, nos clients peuvent désormais non seulement analyser leurs portefeuilles sous l’angle de critères durables par le biais de nouveaux outils ESG innovants, mais également investir dans des nouveaux certificats « Impact Investing ». Ensuite, une toute nouvelle proposition de valeur employeur « We are all in » a été mise en place afin de positionner Swissquote en tant que « marque employeur » reconnue sur le marché du travail. Swissquote a été désignée début 2023 comme l’un des meilleurs employeurs de Suisse (en 16e position) et le meilleur dans le secteur bancaire par la Handelszeitung, le Temps et Statista.

Pour ce qui concerne les informations non financières, le rapport sur la durabilité 2022 de Swissquote, qui fait partie intégrante du rapport annuel de Swissquote, fournit pour la première fois une assurance indépendante sur des données quantitatives. En 2022, le rating MSCI ESG de Swissquote a été revu à la hausse, passant de BBB à AA, tandis que Inrate zRating classait Swissquote comme la société présentant la meilleure gouvernance d’entreprise au niveau suisse pour le secteur des services financiers.

En 2022, le Conseil d’administration a fixé une série d’objectifs en lien avec les critères ESG dans le cadre du plan d’incitation à court terme (Short-Term Incentive Plan, STIP) de la Direction générale, en leur assignant une pondération globale de 15 %. Par ailleurs, l’alignement des objectifs fixés à la Direction générale sur la matrice de matérialité ESG a été précisé plus avant. Ces avancées confirment l’importance que revêt la durabilité pour la stratégie de Swissquote.

Gouvernance d’entreprise et rémunération

En 2022, Swissquote a encore intensifié son dialogue avec ses actionnaires, profitant de l’occasion pour aborder des thématiques comme la gouvernance d’entreprise, les rémunérations et le développement durable. Les actionnaires ont apprécié les réponses apportées aux commentaires formulés précédemment, en particulier en ce qui concerne le « vesting » des stock options attribuées dans le cadre du plan d’incitation à long terme (Long-Term Incentive Plan) de la Direction générale. Ils ont également apprécié, entre autres, le renforcement de l’information (en ce qui concerne par exemple les objectifs fixés à la Direction générale dans le cadre du plan d’incitation à court terme) et l’adoption de limites s’appliquant à l’ensemble des composantes de la rémunération. Tous les points soulevés par les actionnaires ont été examinés et évalués, fournissant ainsi la base qui a permis d’améliorer encore l’information, y compris au sujet des objectifs de la Direction générale et du ratio de rémunération du CEO.

Le Conseil d’administration a d’ores et déjà décidé de procéder à un certain nombre d’améliorations à l’avenir. Par exemple, les paramètres des objectifs fixés à la Direction générale pour 2023 figureront dans le rapport de rémunération de l’an prochain : cela renforcera la transparence en ce qui concerne ces aspects importants et, partant, répondra à ce qui pourrait constituer la principale attente exprimée par les actionnaires en lien avec le STIP de la Direction générale.
Le Conseil d'administration a également décidé qu'à l'avenir, une partie du bonus de la Direction générale sera versée sous forme d'actions bloquées, ce qui confirmera l’alignement des intérêts des membres de la Direction générale avec ceux des actionnaires.

Swissquote a tout particulièrement apprécié la participation active de ses actionnaires, et le temps qu’ils lui ont accordé, et souhaite poursuivre cet échange à l’avenir.

Changements à venir au niveau organisationnel et pour l’Assemblée générale

Swissquote annonce les changements suivants pour ce qui concerne la structure organisationnelle de la société :

  • Esther Finidori sera proposée à l’approbation de la prochaine Assemblée générale des actionnaires au titre de nouveau membre du Conseil d’administration. Elle est actuellement vice-présidente Stratégie de Schneider Electric, en charge notamment du développement durable. Esther Finidori a su développer une forte expertise dans le domaine de la durabilité en général et dans les aspects environementaux et spécifiquemment en matière de transformation digitale. En cas d’élection, ses compétences bénéficieront grandement au Conseil d’administration de Swissquote.
  • Lino Finini, qui occupe actuellement le poste Chief Operating Officer, a décidé de prendre sa retraite et quittera en conséquence ses fonctions de membre de la Direction générale au 31 décembre 2023. Au nom du Conseil d’administration et de la Direction générale, nous adressons à Lino Finini nos plus vifs remerciements pour tout ce qu’il a apporté à Swissquote au cours de sa carrière, rendant possible un grand nombre d’initiatives majeures qui ont contribué à assurer la croissance de Swissquote.

L’Assemblée générale des actionnaires 2023 se tiendra à Gland, au siège de Swissquote. À cette occasion, le Conseil d’administration proposera une série de modifications des statuts, destinées à les mettre en conformité avec le Code suisse des obligations révisé, qui est entré en vigueur au 1er janvier 2023. Le Conseil d’administration proposera en particulier la création d’une marge de fluctuation du capital valable cinq ans, qui est destinée à remplacer, à des conditions similaires, l’actuel capital autorisé. Celui-ci arrive en effet à échéance au 6 mai 2023 et n’est plus renouvelable, aux termes du Code suisse des obligations révisé.

Projections pour 2023 et perspectives à moyen terme jusqu’à 2025

Swissquote vise un chiffre d’affaires net de CHF 495 millions (en augmentation de 21 %) et un bénéfice avant impôts de CHF 230 millions (soit plus 23 %) pour 2023. En dépit d’une approche marquée par la prudence, Swissquote s’attend à présenter des résultats records pour 2023.

L’objectif à moyen terme de Swissquote pour 2025, à savoir un bénéfice avant impôts de CHF 350 millions, est confirmé.

Remerciements

Au nom du Conseil d’administration et de la Direction générale, nous tenons à remercier nos clients pour leur fidélité et leur contribution à la réussite et à la solidité à long terme de Swissquote. Les commentaires éclairés dont ils nous font part, leurs suggestions et leurs demandes nous incitent à nous améliorer et à innover en permanence pour pouvoir leur proposer des expériences bancaires exceptionnelles. Nous remercions par ailleurs nos actionnaires de la confiance qu’ils nous accordent, ainsi que tous nos collaborateurs pour leurs efforts et l’engagement dont ils font preuve pour repousser les limites, jour après jour. Enfin, nos remerciements vont aussi à nos partenaires pour leur collaboration et leur compétence sans faille, qui sont très importantes pour le développement de nos activités.

Markus Dennler
Président du Conseil d’administration
Marc Bürki
Chief Executive Officer

Highlights 2022

Jan

Swissquote rachète Keytrade Bank Luxembourg

Par l’intermédiaire de sa filiale basée au Luxembourg, le groupe Swissquote rachète Keytrade Bank Luxembourg. Avec cette transaction, Swissquote devient la première banque de trading et d’investissement en ligne au Luxembourg, et confirme sa stratégie ambitieuse en Europe. De plus, Swissquote réunit les forces des deux établissements – Swissquote Bank Europe et Keytrade Bank Luxembourg – pour devenir le leader incontesté des services d’investissement numériques au Luxembourg.

Jan

Swissquote émet désormais des produits structurés en coopération avec Leonteq

Swissquote devient émettrice de produits structurés et entame une coopération avec Leonteq orientée vers l’innovation et la redéfinition du segment des rendements optimisés sur le marché des produits structurés. Swissquote émet ses propres produits structurés sous la nouvelle marque de produit « Yield Booster » via la plateforme White Label de Leonteq. Les premiers produits sont disponibles depuis le 18 janvier.

Mar

Swissquote confirme une année record et une forte croissance de sa clientèle

Les résultats annuels de Swissquote ont confirmé que 2021 a été une année record. Grâce à une forte dynamique de croissance de la clientèle, les objectifs de bénéfice à moyen terme communiqués, et fixés initialement pour 2024, ont été atteints dès fin 2021. Le chiffre d’affaires a augmenté de 49 % par rapport à l’exercice précédent, pour s’établir à CHF 479.6 millions, tandis que le bénéfice avant impôts a atteint le niveau record de CHF 223.3 millions (l’objectif pour 2024 était de CHF 200 millions), soit une augmentation de 111.4 %. La rentabilité, avec une marge bénéficiaire avant impôts de 47.3 %, a fortement augmenté grâce à la progression des volumes de transactions et du nombre de comptes clients (+77’599).

Mai

Swissquote se réjouit de l’acceptation du Plan d’affectation La Crétaux

À une majorité de 57.5 % des voix (2’216 oui contre 1’587 non), la population de Gland a accepté le Plan d’affectation La Crétaux. Swissquote Bank SA se réjouit de ce résultat, qui va lui permettre de poursuivre son développement là où elle est née et de transformer son siège historique afin de répondre à la croissance de ses activités.

AOÛ

Avec CHF 5.0 milliards d’afflux net de nouveaux capitaux, Swissquote poursuit sa croissance avant de bénéficier de la hausse des taux d’intérêt

En dépit d’un environnement plus complexe qu’initialement prévu, Swissquote a enregistré une nouvelle augmentation du nombre total de ses clients au cours du premier semestre 2022. L’ouverture d’environ 34’200 nouveaux comptes clients (dont quelque 8’000 comptes non organiques) constitue clairement un développement positif. Ces nouveaux comptes représentent un afflux net de nouveaux capitaux de CHF 5.0 milliards (dont CHF 1.7 milliard non organiques). Pour le premier semestre 2022, Swissquote a enregistré un chiffre d’affaires net de CHF 200.0 millions et un bénéfice avant impôts de CHF 90.7 millions (soit une marge bénéficiaire avant impôts supérieure à 45 %). Au 30 juin 2022, les avoirs des clients atteignaient CHF 51.8 milliards, dont CHF 9.3 milliards sous forme de liquidités. Cela constitue un signe positif, puisqu’il indique que les clients ont maintenu leurs investissements. Avec un ratio de fonds propres de 25.7 %, Swissquote est en bonne position pour bénéficier de la hausse des taux d’intérêt du marché.

Oct

Swissquote lance sa propre plateforme d’échange de cryptos : SQX

Avec SQX, Swissquote lance sa propre plateforme d’échange pour les crypto-monnaies, afin de proposer un environnement de trading plus concurrentiel et sécurisé. SQX introduit une amélioration notable de l’expérience client dans les domaines du trading, de l’exécution et des liquidités. En termes de services pour les clients institutionnels, SQX est synonyme de plus grande compétitivité, lorsqu’il s’agit de proposer des services de trading et de garde à d’autres banques et courtiers.

DÉC

Swissquote s’étend en Suisse et à l’international

Avec l’inauguration de Swissquote Capital Markets à Chypre, l’accès direct aux marchés financiers de Dubaï et de nouveaux bureaux à Zurich-Stettbach, Swissquote poursuit de manière significative et couronnée de succès sa stratégie d’expansion, aussi bien en Suisse que dans le reste du monde.

DÉC

Swissquote fait passer l’investissement ESG au niveau supérieur

Swissquote innove avec l’investissement ESG. Grâce à cette nouvelle fonctionnalité, Swissquote permet à ses clients d’investir conformément à leurs valeurs, sans compromis. Après avoir lancé son propre rapport sur la durabilité et permis à ses clients d’investir dans des ETF ESG et des certificats Themes Trading, Swissquote porte aujourd’hui sa populaire plateforme de trading en ligne à un niveau supérieur, avec une nouvelle fonctionnalité ESG complète.